Управляющая компания зпиф займы под залог недвижимости

Займы под залог
недвижимости

1 Кредит без справок и предоплат под залог жилой и коммерческой недвижимости
2 Оформление по договору залога (без смены собственника: без купли-продажи и повышения процентов)
3 Работа на прозрачных условиях, без подтверждения Вашего дохода
4 Не требуется страхование предмета залога Возможен перезалог

Заявка на получение займа

Закрытые паевые инвестиционные фонды

Для диверсификации инвестиционных портфелей наших клиентов мы предлагаем альтернативные направления инвестиций, не связанные с фондовым рынком.

Цели создания закрытых паевых инвестиционных фондов:

  • Создание прозрачной и эффективной системы контроля движения денежных средств при реализации проектов, связанных с приобретением, строительством и получением дохода от аренды объектов недвижимости
  • Дополнительные возможности эффективного реинвестирование доходов от проекта в ценные бумаги, в реализацию новых проектов
  • Увеличение доходности инвестиционного проекта за счет снижения издержек, как следствие сокращения срока окупаемости проекта
  • Снижение юридических рисков и транзакционных издержек, обеспечение максимальной юридической защиты прав и интересов инвесторов
  • Возможность создания инвестиционного комитета, который, в частности, может установить ограничения по распоряжению имуществом фонда
  • Возможность привлекать долговое финансирование в проекты, а также размещать активы фонда на условиях договоров займа
  • Возможность обременения залогом имущества, находящегося в фонде, в том числе, для предоставления обеспечения исполнения обязательств

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10.04.2007, выдана ФСФР России.

Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д.13, стр. 1, этаж 5 комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92, а также на сайте компании — www.upravlyaem.ru, а также, в случае, если инвестиционные паи допущены к торгам организатора торговли на рынке ценных бумаг, в ленте новостей ООО «Интерфакс — ЦРКИ» на сайте www.e-disclosure.ru. Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Раскрываемая на сайте информация находится в постоянном доступе бессрочно, если не указано иное. Для ознакомления с материалами Вам могут понадобиться программы просмотра pdf и xls файлов

Управляющая компания зпиф займы под залог недвижимости

  • Название: Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости “Инвестиционный фонд”
  • Тип: закрытый Объект инвестирования: недвижимое имущество
  • Статус: сформирован
  • Прием заявок: УК

Принимаем в залог

Минимальная рыночная стоимость недвижимости —
2 200 000 руб. Оценка входит в стоимость кредита.

  • Коммерческая недвижимость
  • Жилая недвижимость

ЗПИФ недвижимости «Коллективная недвижимость»

Полное название фонда: Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Коллективная недвижимость» под управлением Управляющей компании «Прагма Капитал»

Краткое название фонда: ЗПИФ недвижимости «Коллективная недвижимость»

Фонд сформирован: 24.08.2012
Окончание срока действия договора доверительного управления: 01.05.2027

Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России: 09.08.2012 г., регистрационный № 2409

Целью инвестиционной политики Управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные Правилами доверительного управления. Инвестиционной политикой Управляющей компании является приобретение объектов недвижимого имущества с целью их последующей продажи и (или) с целью сдачи их в аренду. Текущий доход от управления объектами недвижимости фонда реинвестируется и отражается в виде роста стоимости инвестиционного пая.

Имущество фонда может быть инвестировано в:
1) денежные средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
2) недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества;
3) имущественные права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, заключенных в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»;
4) долговые инструменты;
5) инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов и акции акционерных инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов недвижимости или рентных фондов;
6) паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква – значение «E», вторая буква – значение «U», третья буква – значение «C», «O», пятая буква – значение «R».

ЗПИФ комбинированный «Столичный займ»

Информация о Закрытом паевом инвестиционном комбинированном фонде «Столичный займ» может предоставляться только владельцам инвестиционных паев данного фонда и иным квалифицированным инвесторам.

Если Вы являетесь инвестором Закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда «Столичный займ», для получения более подробной информации, пожалуйста зайдите в «Кабинет инвестора»

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая Компания «Джи Пи Ай» зарегистрировано 3 сентября 2007 года. Лицензия ФСФР на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00935 от «19» октября 2012 года. Срок действия лицензии: бессрочно.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 127051, г. Москва, 1-й Колобовский пер., д. 11/12, стр. 1, эт. цоколь, пом. III, ком. 1-5.

Читайте так же:  Кредит под залог покупаемого жилья

Если Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавка или скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче или погашении — это может уменьшить доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Закрытые паевые инвестиционные фонды

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

  • Дата регистрации Правил: 07.05.2009
  • Дата окончания формирования: 25.08.2009
  • Дата регистрации Изменений в Правила: 25.08.2009, 29.10.2009, 12.11.2009, 04.02.2010, 24.06.2010, 19.07.2011, 17.05.2012, 09.10.2012, 17.01.2013, 29.03.2014, 19.03.2015, 14.04.2016, 27.03.2017, 04.12.2018, 30.05.2019, 27.08.2019, 12.12.2019

Получить информацию о Фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондом, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами, касающимися деятельности Фонда, можно по адресу местонахождения Управляющей компании Фонда (119071, город Москва, улица Орджоникидзе, дом 12, эт/комната II/9).

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондом.

Заемщики — Юридические лица и ИП

Работаем с заемщиками по всей России
(со всеми регионами)

  • Мужчины (21 — 65 лет)
  • Женщины (21 — 65 лет)

УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

  • Сумма, на которую выдавался 1 пай при формировании 10 000 рублей
  • Срок приема заявок на приобретение дополнительных паев 5 рабочих дней
  • Оплата дополнительных паев возможна деньгами, недвижимым имуществом, предусмотренным инвест.декларацией
  • Минимальный взнос в оплату 100 000 рублей
  • Надбавка (при приобретении паев) не предусмотрена
  • Скидка (при погашении паев) не предусмотрена
  • Динамика изменения стоимости паев и чистых активов (архив ) >

Закрытые ПИФы

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — современный и динамично развивающийся инструмент финансового рынка, ориентированный на организаторов проектов, которые заинтересованы в успешной их реализации и привлечении инвестиций на долгосрочной основе.

Закрытый паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица. Имущество ЗПИФ принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности.

В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов ЗПИФ формируется под определенную инвестиционную стратегию, и погасить инвестиционные паи можно только при прекращении фонда (также в ЗПИФ возможны промежуточные выплаты доходов пайщикам). Как правило, срок инвестирования составляет от 3-х до 15 лет.

Юридической основой функционирования ЗПИФ является договор доверительного управления (Правила Фонда), в соответствии с которым учредитель управления передает имущество в Фонд, а управляющая компания осуществляет управление активами ЗПИФ.

В зависимости от целей создания ЗПИФ, Фонд может относиться к определенной категории (например, недвижимости, прямых инвестиций, хедж-фонд, кредитный, венчурный и т.д.). Всего на текущий момент предусмотрено 16 категорий фондов, каждый из которых по своему индивидуален, так как предусматривает инвестирование в строго определенные активы, предусмотренные инвестиционной декларацией, формируемой в соответствии с Приказом ФСФР от 28 декабря 2010 г. N 10-79/пз-н о составе и структуре активов ПИФ и имеет ограничения к инвестированию для каждой категории фондов.

В доверительное управление ЗПИФ учредители управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией фонда и действующим законодательством.

Преимущества инвестирования через ЗПИФ

Гибкость и удобство инвестирования:

Возможность использования ЗПИФ в качестве инструмента секьюритизации активов:

  • возможность привлечения дополнительных инвесторов через продажу паев, либо через дополнительные выпуски паев;
  • инвестиционные паи могут обращаться на фондовых биржах и на внебиржевом рынке;
  • возможность выйти из проекта путем продажи паев;
  • возможность перераспределения собственности через продажу паев;
  • возможность получения кредита под залог инвестиционных паев.
  • обращение взыскания по долгам владельцев паев Фонда распространяется только на принадлежащие им инвестиционные паи;
  • Фонд не отвечает по долгам управляющей компании и владельцев паев;
  • ограничивается доступ к информации о собственниках активов Фонда.

Высокий уровень контроля за инвестициями:

  • жесткий контроль со стороны контролирующих и регулирующих органов;
  • контроль за распоряжением имуществом Фонда со стороны специализированного депозитария;
  • обязательное раскрытие информации;
  • пайщики способны контролировать действия управляющей компании и вправе принимать решения об изменении основных параметров Фонда;
  • пайщики могут принять решение о смене Управляющей компании и досрочном прекращении Фонда;
  • установленная законодательством четкая периодичность проведения независимого аудита Фонда и оценки активов Фонда.

Для получения возможности дополнительного контроля за действиями Управляющей компании может быть создан Фонд, предназначенный только для квалифицированных инвесторов (порядок признания лиц квалифицированными инвесторами устанавливается соответствующими нормативными документами).

Контроль осуществляется путем создания Инвестиционного комитета, в рамках которого предусматривается необходимость одобрения всеми или несколькими владельцами инвестиционных паев всех сделок с имуществом, составляющим Фонд. Таким образом, пайщики через Инвестиционный комитет самостоятельно определяют направления инвестирования.

Инвестиционные паи инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов прямых инвестиций, фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций, кредитных фондов, хедж-фондов и фондов долгосрочных прямых инвестиций, предназначены только для квалифицированных инвесторов.

Налог на прибыль

В связи с тем, что как описано выше, ЗПИФ не является юридическим лицом, он освобожден от уплаты налога на прибыль с полученных доходов. Налог на прибыль пайщик уплачивает только в момент погашения/продажи паев, а также при получении промежуточного дохода по паям (база для налога исчисляется как доходы от реализации/погашения пая за вычетом расходов на его приобретение).

Отложенная уплата налога на прибыль позволяет реинвестировать доход, полученный от сделок с имуществом Фонда в полном объеме на срок до момента получения дохода пайщиком (погашения паев, выплаты промежуточного дохода).

Передача пайщиком имущества в ЗПИФ не является налогооблагаемой операцией для пайщика.

Читайте так же:  Займы онлайн на карту полный список

При погашении инвестиционных паев удержание у пайщика — физического лица суммы налога производится Управляющей компанией, действующей в качестве налогового агента.

Юридические лица осуществляют уплату налога самостоятельно в соответствии с действующими налоговыми ставками.

Доходы пайщиков-резидентов облагаются налогом на доходы физических лиц (налогом на прибыль — для юридических лиц). Ставка налога на доходы физических лиц — резидентов Российской Федерации составляет 13%, юридических лиц — резидентов Российской Федерации — 20%.

Доходы пайщиков-нерезидентов подлежат обложению в РФ налогом у источника выплаты и удерживаются у источника выплаты дохода (для физических лиц — 30%, для юридических лиц — 20%). В случае если местом налогового резидентства иностранной компании (или физического лица) является государство, с которым у РФ заключено Соглашение об избежании двойного налогообложения, доходы пайщика-нерезидента подлежат налогообложению в РФ в соответствии с положениями такого Соглашения.

Налог на имущество

С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии С имущества, входящего в состав активов ЗПИФ, платится налог на имущество в соответствии с действующим законодательством РФ. Оплата налога на имущество осуществляется за счет активов, составляющих Фонд.

Налог на добавленную стоимость

  • операции ЗПИФ (в том числе сдача имущества в аренду и продажа имущества) облагаются НДС в общем порядке. При этом обязанность по расчету и уплате в бюджет налога возложена на управляющую компанию;
  • при внесении имущества в ЗПИФ, ранее принятый пайщиком к вычету НДС по такому имуществу подлежит восстановлению;
  • операции по реализации земельных участков (долей в них) не облагаются НДС;
  • операции по реализации объектов жилой недвижимости (долей в них) не облагаются НДС;
  • операции по реализации нежилых объектов облагаются НДС в общем порядке.

Возможности использования инструмента ЗПИФ

  • Механизм для участия в девелоперских проектах;
  • Механизм для грамотного структурирования арендного бизнеса;
  • Возможность временной «парковки» активов (недвижимость, ценные бумаги, доли обществ и т.д.);
  • Возможность использования платформы ВТБ Капитал для доступа на российский рынок;
  • Возможность структурирования активов компании через паи ЗПИФ;
  • Механизм для проведения опционных программ поощрения менеджмента компаний;
  • Механизм для участия в приватизации рыночных активов.

Евгений Постников, к.э.н.
Со-Руководитель Управления структурных фондов
Телефон: +7 (495) 725-55-40 (доб. 66106)

Все права защищены © 2020

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — наиболее простой и понятный финансовый инструмент на рынке ценных бумаг, проверенный мировой историей и опытом российского фондового рынка. Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

01 ОТКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Открытые ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В доверительное управление открытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

02 БИРЖЕВЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Пай биржевого ПИФа удостоверяет право владельца этого пая в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом, на предусмотренных такими правилами условиях. Инвестиционный пай биржевого ПИФа также удостоверяет право владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании погашения принадлежащего ему инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, либо, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, выдела приходящейся на него доли в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд.

03 ИНТЕРВАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Интервальные ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В доверительное управление интервальным паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

04 ЗАКРЫТЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Закрытые ПИФы предполагают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом. В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Читайте так же:  Кредит без справок и поручителей в гродно

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

  • Фонды финансовых инструментов
  • Фонды недвижимости
  • Комбинированные фонды

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи не предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

  • Фонды рыночных финансовых инструментов
  • Фонды недвижимости

Закрытый паевой инвестиционный фонд в России (ЗПИФ)

Использование закрытых паевых инвестиционных фондов в России

Что такое ЗПИФ?

Паевой инвестиционный фонд — обособленное имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками), и имущества, полученного в процессе управления Фондом.

  1. Доходы и имущество фонда принадлежат пайщикам на праве общей долевой собственности и удостоверяется инвестиционным паем.
  2. Инвестиционные паи могут быть свободно проданы или заложены.
  3. Все инвестиционные паи имеют равную стоимость. Размер доли в фонде определяется количеством паев у пайщика.
  4. Имущество фонда находится в доверительном управлении Управляющей компании (УК). Оно обособленно от личного имущества пайщиков и от имущества УК.

Как работает Фонд

В состав имущества фонда могут входить различные активы, обладающие имущественной ценностью: ценные бумаги, займы и прочие. Операционная деятельность фонда осуществляется управляющей компанией и исключительно в интересах пайщиков.

  1. Активы могут как приобретаться в ЗПИФ, так и отчуждаться из него.
  2. Активы могут находиться в составе ЗПИФ длительный период как в ожидании роста стоимости, так и в целях получения дохода.
  3. Фонды могут получать займы и кредиты в т.ч. под залог имущества Фонда.
  4. Операции с имуществом Фонда формально совершаются УК. На практике многие ЗПИФ управляются пайщиками.
  5. Все доходы, образованные в результате операционной деятельности, поступают в состав имущества Фонда.

Преимущества ЗПИФ

Создание ЗПИФа позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. Уменьшение налогового бремени происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой закреплена в Налоговом кодексе и подтверждена правоприменительной практикой.

Защита активов от захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов

После внесения имущества в состав ЗПИФа его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом, если паи ЗПИФа ограничены в обороте — предназначены для квалифицированных инвесторов, они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным.

Оптимизация управления бизнесом

ЗПИФы являются альтернативой сложным холдинговым структурам. Управление делами через ЗПИФ позволяет структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний), упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль.

Снижение рисков при реализации проектов

Видео (кликните для воспроизведения).

ЗПИФы зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации проектов, в том числе строительных и венчурных. При использовании ЗПИФ риски уменьшаются за счет:

локализации, так как паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово.

диверсификации, вследствии возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов.

распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.

Применение ЗПИФов

Застройщикам

  • ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль.
  • Нельзя обратить взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании на имущество фонда.
  • Предоставляет возможность формирования фонда (от 25 млн. руб) из отдельных объектов коммерческой или жилой недвижимости, так и на базе проектов районного масштаба.

Арендодателям

  • ПИФ не является плательщиком налога на прибыль.
  • Рентный ЗПИФ получает доходы от сдачи недвижимости в аренду, основной доход пайщиков — арендные платежи и рост рыночной стоимости объекта.
  • Полученный доход или его часть управляющая компания ЗПИФа по согласованию с учредителем может:
  • Периодически выплачивать пайщикам.
  • Инвестировать в модернизацию и реконструкцию объектов для увеличения их стоимости и арендных ставок по ним.
  • Инвестировать в покупку и строительство других объектов недвижимости (как коммерческой, так и жилой).

Холдинги

  • ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
  • Простой способ объединить бизнес активы, простота управления.
  • На имущество фонда нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой.

Замена офшорным структурам

  • Отсутствие рисков, связанных с изменением в законодательстве офшорных зон.
  • Отсутствие рисков, связанных с изменением во внешней политике.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев является закрытой.
  • Нет ограничений на владение активами нерезидентами.

Кредиторам

  • Возможность выдачи займов без лицензии кредитной организации.
  • Фонд не является юридическим лицом и, следовательно, не является налогоплательщиком. Пайщики уплачивают налог только при продаже (погашении) паев и при получении промежуточных выплат.
  • Возможность покупки прав требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль.
  • Отсутствие жестких ограничений. Нет надзора в виде нормативов и обязательных резервов.
  • Возможность привлечения денежных средств от стратегических инвесторов.
  • Нет ограничений на объем займов. Позволяет проводить более гибкую кредитную политику.
  • Минимизация потерь по дефолтным кредитам.
  • Эффективная структура управления и структурирования активов.
  • Защита активов.

Землевладельцам

  • Налоговые преференции.
  • Защита активов.
  • Приобретение земли нерезидентами.
  • Привлечение денежных средств.

Зарубежная недвижимость

  • Налоговые преференции и избежание двойного налогообложения.
  • Приобретение и защита активов.
  • Профессиональное управление активами.
  • Привлечение средств иностранных инвесторов.

Инновации

  • Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний.
  • Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта.
  • Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий.
  • Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и частных инвесторов, в т.ч. иностранных.
Читайте так же:  Рено банк досрочное погашение кредита

Налогообложение ЗПИФ

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФ, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль, что позволяет реинвестировать без потерь.

За счет средств Фонда также оплачиваются имущественные налоги, если в состав Фонда входит такое имущество.

Пайщики фонда – владельцы инвестиционных паев, их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Сравнение ЗПИФ и АО

Специфика юридической конструкции ЗПИФ сближает его с юридическим лицом, но при этом предоставляет существенные преимущества в деятельности. Таким образом, в рамах ЗПИФ может быть выстроена привычная структура системы управления.

ЗПИФ недвижимости «Центральная Управляющая Компания. Недвижимость.»

Правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России за № 3147 от 28.04.2016 г.

Динамика изменения стоимости чистых активов Фонда и расчетной величины пая.

Стоимость пая и чистых активов на 28.02.2020

28.02.2020 31.01.2020 Изменение
Стоимость чистых активов, (руб.) 183 656 392,30 183 441 267,31 0,12%
Стоимость пая, (руб.) 1 221,50 1 220,07 0,12%

Динамика стоимости пая на 28.02.2020

1 месяц 3 месяца 6 месяцев 1 год 3 года С момента формирования
0,12% 2,18% 3,40% 5.53% 21,92%

Специализированный депозитарий Фонда:

Акционерное общество «Объединенный специализированный депозитарий».

Лицензия Специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «29» июля 2010 года № 22-000-0-00094, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Акционерное общество «Объединенный специализированный депозитарий».

Лицензия Регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «29» июля 2010 года № 22-000-0-00094, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская фирма «Альфа-Канон»

Общество с ограниченной ответственностью «АБК — Активные Бизнес Консультации»;
Общество с ограниченной ответственностью «Центр оценки «Аверс»;
Общество с ограниченной ответственностью «Эккона-Оценка»;

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая Компания «Джи Пи Ай» зарегистрировано 3 сентября 2007 года. Лицензия ФСФР на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00935 от «19» октября 2012 года. Срок действия лицензии: бессрочно.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 127051, г. Москва, 1-й Колобовский пер., д. 11/12, стр. 1, эт. цоколь, пом. III, ком. 1-5.

Если Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавка или скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче или погашении — это может уменьшить доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Кредитный ЗПИФ: интересно для вкладчика и кредитора

Кредитный паевой инвестиционный фонд закрытого типа (Кредитный ЗПИФ) – это уникальный продукт, который относительно недавно появился на рынке кредитов в Российской Федерации.

Кредитный ЗПИФ может осуществлять кредитование любых юридических и физических лиц по своему усмотрению без лицензии на осуществление банковской деятельности. Это инвестиционный институт, деятельность которого регламентируется законодательными и нормативно-правовыми актами на рынке ценных бумаг и не обременены нормативными требованиями ЦБ РФ в части банковской деятельности.

Согласно Федеральному Закону Российской Федерации №156-ФЗ от 29.11.2001 г. (Закон) паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления – доля, право собственности на которую удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

ПИФы бывают различных типов и категорий. В России они бывают открытые, закрытые, интервальные и биржевые. В зависимости от состава и структуры активов название ПИФа должно указывать, что соответствующий фонд относится к одной из следующих категорий фондов:

1) фонд денежного рынка;
2) фонд облигаций;
3) фонд акций;
4) фонд смешанных инвестиций;
5) фонд прямых инвестиций;
6) фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций;
7) фонд фондов;
8) рентный фонд;
9) фонд недвижимости;
10) ипотечный фонд;
11) индексный фонд (с указанием индекса);
12) кредитный фонд;
13) фонд товарного рынка;
14) хедж-фонд;
15) фонд художественных ценностей;
16) фонд долгосрочных прямых инвестиций.
ПИФ не является юридическим лицом, действует на основании утвержденных и зарегистрированных Правил доверительного управления ПИФом (ПДУ), а управление осуществляется Управляющей компанией (УК), указанной в ПДУ на основании договора доверительного управления.

Максимальный срок деятельности ПИФа, равно как и срок действия договора с УК, составляет 15 лет.

По Закону Кредитный ПИФ может быть только закрытого типа, так как владельцы паев не в праве требовать выкупа своих паев от УК, за исключением случаев указанных в Законе.

Есть еще одна значимая особенность владениями паев Кредитного ЗПИФа. В соответствии с Положением «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» №10-79/пз-н от 28.12.2010 г. – владельцами паев могут быть только квалифицированные инвесторы, прошедшие процедуру признания таковыми. Таким образом, ценные бумаги Кредитных ЗПИФов являются высокорисковыми. Однако, инвестиции в кредитные ЗПИФы – это отличная конкурентоспособная альтернатива долгосрочных вложений, таких как акции передовых предприятий, облигации и банковские депозиты. Зачастую инвестиции в подобные ПИФы начинаются от 1 млн. руб., но бывают и от 100 тыс. руб.

В составе активов кредитного фонда могут быть:

  • денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
  • долговые инструменты (облигации, депозитарные расписки);
  • денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, исполнение обязательств по которым обеспечено залогом (за исключением последующего залога), поручительством или банковской гарантией;
  • имущество, (в том числе имущественные права), являвшееся предметом залога и приобретенное (оставленное за собой) при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного залогом обязательства;
  • финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
  • финансовые инструменты, базовым активом которых являются финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.
Читайте так же:  Взыскание долгов по кредитам с наследников

Кредитный фонд может выдавать займы физическим и юридическим лицам, выдавать кредиты под конкретные проекты, выкупать права требования по кредитным договорам у банков с большим дисконтом и др. Классическая схема организации процесса Кредитного ЗПИФа представлена на схеме.

Устройство кредитного ЗПИФа

Особо интересным объектом инвестиций ЗПИФ становится для небольших банков. Услугу по созданию «под ключ» фондов и последующего управления ими оказывает УК «ФИНАМ Менеджмент» и УК «Паллада Эссет Менеджмент». Купить или открыть кредитный ЗПИФ стоит относительно недорого, это госпошлина 60 тыс. рублей + небольшой бонус УК. Также нужно понимать, что управляющая компания будет брать 2% от стоимости чистых активов (СЧА) в год. Но выгода от владения может перекрыть прибыль от обычного кредитования.

В России, по данным ЦБ РФ, всего за всю историю Кредитных ЗПИФов зарегистрировано 168 кредитных фондов, первый из которых ЗПИФ кредитный “Кредитный фонд №1” был зарегистрирован 26.01.2006 г. По состоянию на 29.08.2014 г. на территории России действует 116 кредитных фондов. Бум регистрации кредитных ЗПИФов пришелся на 2009 г., зарегистрировано 74 фонда, только 19 из которых прекратило свое существование на данный момент.

Изначально кредитные ЗПИФы, использовались как упаковка для токсичных активов банков. Подавляющее большинство ЗПИФов в России такие.

Только более поздние фонды создавались уже под кредитование, причем стоит отметить, что, так как деятельность фонда не попадает под регулирование ЦБ РФ в банковском секторе, то и кредитная политика фонда определяется самостоятельно. Устанавливаемые фондом процентные ставки по кредитам ниже или равны рыночным, основным критерием к заемщикам является обеспечение по кредитам, и практически отсутствуют другие требования, гибкие сроки погашения кредита, а также возможность погашения основной суммы кредита в конце срока. Таким образом, в первую очередь кредиты таких фондов интересны лицам, которые не могут получить кредитные средства в банках, иностранным гражданам, юридическим лицам, которые не могут кредитоваться в силу разных причин, но имеющие обеспечение, стартапам и т.д.

Рассмотрим со стороны частного инвестора. По сравнению с банковскими депозитами, вложения в паи не страхуются, однако страховкой является само обеспечение по выданным кредитам, так как нередко дисконт по ним составляет до 50% от полученной суммы кредита.

Привлекательность и конкурентоспособность подкрепляются следующими показателями: средняя доходность по банковским депозитам составляет 9-11% годовых, по облигациям 5-15%, а по паям кредитных ЗПИФов 15-25%.

Как зарабатывает инвестор в кредитном ЗПИФе

На финансовом рынке России встречается пока немного кредитных ЗПИФов. Инвестор может задаться вопросом, в какой же кредитной фонд вложить свои свободные денежные средства. Вот основные, о которых информация в открытом доступе.

УК «Паллада Эссет Менеджмент» представлена широкая линейка подобных фондов, в частности:

ЗПИФ Кредитный «Паллада-Доступный кредит»

ЗПИФ Кредитный «Паллада-Тендерный кредит»

ЗПИФ Кредитный «Ростовщик»

УК «Финам Менеджмент» представлена такими кредитными фондами как:

ЗПИФ Кредитный «Финам Кредитный»,

ЗПИФ Кредитный «Финам Кредитный Северокавказский»,

ЗПИФ Кредитный «Волжский»,

ЗПИФ Кредитный «НТБ»,

УК «Аурум Инвестмент»

ЗПИФ Кредитный«Кредитные ресурсы»

ЗПИФ Кредитный «Кредитные инструменты»

Основные моменты, которые нужно проанализировать при вложении денег в ЗПИФ:

– Минимальная пороговая сумма входа (бывает от 100 тыс. руб.)

– Периодичность начисления дохода

– Как осуществляется выход из фонда раньше срока (у кого то организован вторичный рынок)

– Сколько стоит выход из фонда, какие комиссии вообще за управление берет УК

– На какой стадии находится фонд (т.к. фонды закрытые, то у него 3-6 месяцев идет первичное привлечение инвесторов, а далее желающие уже покупают акции ЗПИФа, находящиеся у других инвесторов, у самой УК – вторичный рынок) Риск здесь следующий: если фонд находится на формировании, то УК может не привлечь нужной суммы и вы потеряете время, ожидая закрытия фонда.

– Вообще, стоит сказать, что подобные инвестиции в кредитные ЗПИФы весьма надежные вложения, возможно, интересные в первую очередь вкладчикам с крупными суммами и с длинным инвест горизонтом.

– Напомним, что вкладывать деньги может только квалифицированный инвестор. УК Финам Менеджмент проводит эту процедуру за несколько дней. В результате оквалифицирования появляется интересный положительный момент. В случае развода и передела имущества супругу(е) будет сложно отсудить имущество, находящееся в ЗПИФе.

Потенциальный инвестор может задаться вопросом, а как же налогообложение, сколько он должен будет заплатить налогов при погашении паев.

Видео (кликните для воспроизведения).

ПИФ – это имущественный комплекс и не является юридическим лицом. Следовательно, прибыль самого ЗПИФа не облагается налогом. Объектом налогообложения является прибыль. Чаще всего встречается ежеквартальное начисление дохода, соответственно, УК с этой суммы удерживает налог. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, ставка налога на прибыль составляет для физических лиц резидентов 13%, для не резидентов 30%. В связи с тем, что УК в соответствии с действующим законодательством является налоговым агентом, то налог удерживается УК при выплате денежных средств. Юридические лица – резиденты, платят налог на прибыль от операций с паями инвестиционных фондов в соответствии с действующими ставками самостоятельно.
Порядок налогообложения доходов юридических лиц – не резидентов определен статьями 284, 306-311 Налогового кодекса РФ.

Источники

Управляющая компания зпиф займы под залог недвижимости
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here