Ставка по кредиту с учетом инфляции

Как инфляция влияет на кредиты?

“Не отдавай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост…” (Второзаконие 23:19). В 12 веке Папа Римский объявил, что тех, кто взимает проценты, следует отлучить от причастия и даже оставить без христианского погребения. Некоторые короли поняли папские указания, в общем, весьма своеобразно, и присвоили себе богатства банкиров, попутно изгнав их из своих владений. Впоследствии, правда, за весьма приличную плату, позволили вернуться и продолжить бизнес.

Из сказанного следует несколько интересных выводов и вопросов:

  • ростовщичество существует с незапамятных времен, а значит люди хотят занимать, даже если им это не очень выгодно, но возникает вопрос – почему?
  • видимо, взимание процентов осуждалось во все времена, но что происходит в современных условиях, когда существует еще и инфляция?
  • в наши дни принципы работы банков, на первый взгляд, не очень отличаются от средневековых , но есть ли принципиальные отличия в их функционировании тогда и сейчас?

Что делать во время кризиса?

Поскольку тема стала весьма актуальной, приведем несколько советов экспертов.

Для тех уже взял кредит

Смотрите, все просто. Если вы уже взяли кредит, то инфляция вам не страшна. В случае если это рублевый кредит — ставка фиксирована. Вам не нужно будет платить больше. Если это ипотека — квартира ваша пока вы платите и никто ее не отберет. Поэтому, если у вас есть деньги, то пожалуйста не торопитесь досрочно погашать. Дело в том, что ставки по вкладам в ближайшем будущем сильно вырастут. Вывод — если вы вложите деньги в банк, а потом погасите кредит вы будете в плюсе по сравнению с тем, что просто погасите досрочно. Прикинуть — как это будет выглядеть, можно с помощью калькулятора — вклад или досрочное погашение.

Если вы например имеете ипотеку под 12%, а вклад под 15%(скажу по секрету — у СМП банка уже 19%), то вы наверняка выиграете в финансовом эквиваленте. Деньги на вкладе — это деньги всегда под рукой. Если не сможете оплатить кредит, всегда сможете закрыть вклад и платить банку. В кризис и большую инфляцию нужно крайне осторожно распоряжаться деньгами. Делая досрочное погашение вы истратите деньги и их уже не будет у вас в распоряжении. Гасить досрочно кредит при инфляции следует, когда у вас валютный кредит. Подробнее о том, как правильно досрочно погашать, когда у вас несколько кредитов, можно прочесть в этой статье.

Для тех, кто думает взять кредит

Если вы решаетесь брать кредит — самое время его брать. Ставки очень скоро вырастут. Рост зарплат в частном секторе под вопросом. Если вы еще думаете брать ипотеку — время решаться. Ставки в ближайшем будущем будут выше 15% процентов годовых.
А может быть уже поздно… В прочем пробуйте, наверняка в ВТБ24 и Сбербанке пока действуют старые ставки. Мы советуем попробывать и подать заявку в Хоум кредит банк.

Инфляция и валютный кредит

Судя по всему, если у вас валютный кредит, то вам остается только молиться. У вас платежи выросли в 2 раза. Тут два варианта — ждать пока все наладится или досрочно погашать. Если нет денег на досрочку — только ждать, в особенности если это ипотека. Можно постараться договориться с банком о кредитных каникулах… Но банки сейчас сами в минусе и на такое не пойдут. Вывод один — платить и ждать… А если платить нечем… Тогда все равно ждать решения этой проблемы государством… Если единственный вариант — не платить, потому что платить нечем, то надо искуственно затянуть процедуру невыплаты. Ваш долг передадут коллекторам. Однако при желании, вы сможете противостоять им. Уйдет много нервов и сил, вопрос стоит ли оно того. Более подробно, как это сделать читайте здесь.

Номинальная процентная ставка

Номинальная ставка – это те цифры, которые банк показывает клиенту в рекламе и пишет крупными символами на сайте.

Что в нее входит

Только непосредственный процент по кредиту

Что в нее не входит

  • дополнительные комиссии (за снижение переплаты, за фиксированную переплату и т.д.)
  • платежи за обслуживание
  • SMS и прочее информирование
  • оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
  • оплата страховки
  • инфляция

Нужно ли ее принимать в расчет

В любом случае нужно. По итогам анализа банковских предложений в 75% случаев банк с наиболее симпатичным рекламным предложением, в конце концов, окажется выгоднее и по итоговым цифрам.

Главное понимать, что на номинальных цифрах все не закончится, и выплаты заемщики будут учитывать еще массу других финансовых параметров.

При чем тут инфляция

Умные финансовые порталы справедливо указывают, что номинальный и реальный процент отличаются тем, что в первом не учитывается инфляция. Заемщики тут же пытаются применить это к своей практике и понять, что это значит. Условия будут менять каждый год?

Не исключено. Именно для этого обычно предлагается услуга «фиксирования переплаты». Хотя на условия кредитования в равной мере влияют не только инфляционные изменения, но и действия Центробанка, и еще множество параметров.

Тем не менее, согласно действующему законодательству, если в договоре не прописан фиксированный процент, банк имеет право изменить правила в одностороннем порядке и поставить клиента просто перед фактом.

Читайте так же:  Решение арбитражного суда просрочка кредита с поручителем

От чего зависит переплата по кредиту?

От процентов и типа платежей. С процентами все понятно, рассмотрим типы платежей. Их – 2:

  • Аннуитетный. Берется ваш кредит, по нему заранее рассчитываются проценты, график платежей рассчитывается так, что вы каждый месяц платите фиксированную сумму, но в первые месяцы вы в основном погашаете проценты, в последние – основной долг. Например, каждый месяц нужно платить 17000 рублей. В первый месяц это 16500? процентов и 500? основного долга, во второй месяц – 16000? процентов и 1000? основного долга, …, в предпоследний месяц – 1000? процентов и 16000? основного долга, в последний – 1000? процентов и 16500? основного долга.
  • Дифференцированный. В этом случае берут ваш основной долг, распределяют его равными долями по всему сроку, а проценты начисляют на невыплаченную сумму. Например, по основному долгу вам нужно выплачивать 5000 рублей в месяц, всего вы взяли 180000? под 12% в год (1% в месяц). В первый месяц платеж будет равен 6800?: 5000? + 1% от 180000?. Во второй месяц вы заплатите 6750?: 5000? + 1% от оставшихся 175000?. Кстати, это объясняет пример из введения – при дифференцированных платежах за кредит в 250000? под 10% в год придется заплатить меньше, чем 25000?.

В теории дифференцированные платежи выгоднее аннуитетных, на практике у займов с такими платежами больше ставка, поэтому переплата выходит примерно одинаковой.

Что такое годовой процент по кредиту?

По большому счету, процент по кредиту – это стоимость денег. Банк – это организация, которая относится к деньгам как к товару, она дает их заемщикам во временное пользование и берет за это плату. Это как взять машину в прокат – взял, покатался, вернул, оплатил время.

Когда речь идет о потребительском займе или ипотеке, выставляется именно годовой процент, а не месячный, ежедневный или ежеминутный (хотя технически ничто не мешает). Почему? Все очень просто: так проще проводить расчеты, как клиенту, так и банку. Кстати, обращайте внимание на слово «годовой» – если его нет в договоре на займ под подозрительно низкий процент, возможно, имеется в виду квартальный или даже ежемесячный процент. Крупные банки не будут заниматься такими сомнительными вещами, а вот МФО или малоизвестные банки – вполне возможно.

Что такое эффективная процентная ставка и как её рассчитать?

Обычно к вопросу «Что значит процент годовых по потребительскому/иному кредиту?» людей приводит тот факт, что указанный в предложении процент не сходится с переплатой. И здесь на сцену выходит эффективная процентная ставка. ЭПС – это сами проценты по займу плюс все дополнительные платежи и сборы. Например, на сайте банка указано: «Мы даем кредит под 8,5% годовых». Уже выглядит странно – цена покрывает ставку рефинансирования, но не покрывает инфляцию. Открываем документацию, и видим, что «если вы – не зарплатный клиент, то +0,5%; если вы живете в Москве, то +1%; если вы берете сумму меньше 1000000?, то +1,5%». Ситуация проясняется – вам займ обойдется в 11,5%. На этом – все? Как бы не так. Оказывается, что деньги даются на карту банка, и комиссия за их снятие – 1,2%. При этом кредит – наличными. Получается, что настоящая ставка – 12,7%. Это и есть эффективная процентная ставка.

Как ее рассчитать? Берете в руки все документы по займу и внимательно их изучаете на предмет повышений, дополнительных условий, услуг и комиссий. Эти документы можно найти в открытом доступе на сайте банка, но есть проблема – обычно информация о дополнительных расходах «раскидана» по разным документам, поэтому запаситесь терпением.

Как инфляция влияет на ставки по кредитам?

Как показано выше, обычно банку для работы требуются чужие денежные средства –и он может занять их:

  • у населения или разных предприятий;
  • у других российских банков;
  • у иностранных банков;
  • у Центрального банка.

Таким образом, формируется “денежный рынок”, на котором каждый банк постоянно анализирует множество параметров: по какой ставке занимают деньги на рынке, по каким ставкам дают взаймы, какие ставки у конкурентов, по каким ставкам можно занять у иностранных банков, по каким ставкам можно занять у Центрального банка. Очень важный момент при этом — прогнозы по инфляции. Эти прогнозы делает, в том числе, и Центральный банк, который по закону, обязан ежегодно давать свои сценарии развития экономики, в т.ч. такие показатели как: инфляция, процентные ставки, золото-валютные резервы, показатели платежного баланса страны, курсы валют и т.п.

Банк же, устанавливая ставки по своим кредитам, учитывает свою среднюю ставку привлечения денег, плюс добавляет маржу (то есть свои расходы на персонал, аренду, оборудование и тп, а также все риски и норму прибыли). Помимо этого, ставка по кредиту должна по идее покрывать и инфляцию, и еще при этом не быть значительно выше, чем у конкурентов.

Поэтому, при ставках по депозитам 8-9% и официальной инфляции 6,5%, реальные (эффективные) ставки по кредитам обычно превышают 30%, хотя номинальные ставки могут быть всего 13-16%

Просто банки “прячут” часть реальной ставки (эффективной) в виде разнообразных дополнительных комиссий. Однако, не стоит сомневаться, при значительном увеличении инфляции, или при изменении в худшую сторону каких-то других условий работы на рынке, банки увеличат общую плату за кредит. Повысят ли они номинальную ставку по кредиту или введут дополнительные комиссии и сборы – это уже вопрос маркетинга.

От чего зависит размер процентной ставки?

Самый главный регулятор – минимальная ставка по стране, установленная центральным банком. Ниже этого порога никто кредиты выдавать не будет. В России ставка рефинансирования (так называется эта минимальная ставка) привязана к ключевой ставке (еще одно понятие из банковской терминологии, для физических лиц бесполезное). На середину июля 2019 ключевая ставка равна 7,5%, но она постоянно плавает – актуальную информацию можно найти на сайте Центрального банка Российской Федерации.

Читайте так же:  Форте банк алматы кредиты без залога рефинансирования

Второй по важности параметр – инфляция. Инфляция – это когда деньги дешевеют. Инфляция сильно завязана на эмиссии (выпуске денежных купюр в оборот правительством), но в эти дебри мы не полезем. Банк заинтересован в том, чтобы получить прибыль на ту сумму, на которую он рассчитывает при выдаче кредита. Но через год деньги будут стоить немного меньше (на то же количество можно будет меньше купить), поэтому изначальную процентную ставку нужно поднять на реальный/предполагаемый уровень инфляции. На середину июля инфляция за прошлый месяц – 4,7%, предполагаемая инфляция – 4%.

И, наконец, надбавка/дополнительные платежи. Есть один нюанс – банкам, особенно небольшим, будет сложно заработать, если цена обычных займов будет складываться только из ставки рефинансирования и инфляции. Банки рискуют столкнуться с неуплатой, банки активно берут кредиты друг у друга и у Центрального банка, банкам нужно оплачивать офисы и зарплаты, … Поэтому в ход идут инструменты повышения окончательной стоимости – от банальной надбавки до повышения ставки для определенных категорий клиентов. Кстати, чем крупнее финансовая организация, тем меньше надбавка. Льготные клиенты Сбербанка могут рассчитывать на 0,1% повышения (или даже на его отсутствие), в то время как МФО могут «накрутить» 750% годовых.

Сколько придется платить в конечном итоге

Добросовестные заемщики в течение всего срока кредитования будут платить в соответствии с эффективным ставочным значением (без штрафов/пени).

Перед оформлением договора кредитор обязан предоставить график платежей, по которому также можно высчитать, какой на самом деле будет переплата.

План действий получается следующим:

  1. Выбрать 2 – 3 организации с оптимальным номинальным параметром
  2. Выяснить, каким будет эффективный процент
  3. Принять окончательное решение

Интересуют другие варианты? Загляните на главную страницу (нажав на логотип вверху страницы) и посмотрите, какие темы больше всего интересуют заемщиков.

Или наберите в строке поиска (также вверху страницы) интересующую вас тему и получите полную подборку рейтингов, обзоров и советов.

Давид Шарковский

Комментарии (0)

Добавить комментарий Отменить отправку ответа

Выбор заемщиков

(на основе 6 отзывов)

(на основе 9 отзывов)

(на основе 37 отзывов)

Популярные статьи

Это может быть вам интересно

Ставка по кредиту Росбанк упала до 11,99%

Ставку в 11,99% и фиксированный процент предложил заемщикам Росбанк в рамках потребительского кредитования и программы рефинансирования. В 2018 году Росбанк вряд ли можно было назвать лидером …

Заемщики смогут вернуть страховку по погашенному кредиту

Прошел второе чтение законопроект, согласно которому часть страховки по кредиту можно будет вернуть после погашения долга. Уже в 2020 году начнут действовать новые правила. В чем …

Как отказаться от страховки по кредиту

Как отказаться от страховки по кредиту? Всегда ли это можно сделать или есть обязательства, которые все равно придется выполнять? Вернут ли уже внесенные деньги? В …

2 страшных слова про проценты

Процентная ставка – самый запутанный параметр кредитования. В него упирается 90% проблем с дальнейшими выплатами. Сколько нужно будет платить в месяц? Какая в итоге будет …

Мы используем файлы cookies, чтобы предоставлять наиболее актуальную для вас информацию. Продолжая просмотр данного сайта, вы принимаете использование файлов cookies и политику конфиденциальности. Вы также можете изменить настройки cookies в своем браузере

  • Обзор условий
  • Необходимые cookie файлы
  • Дополнительные файлы cookie
  • Политика конфиденциальности

Этот сайт использует cookies в числе других трекинговых инструментов. Информация из файлов cookies хранится в вашем браузере. Благодаря ей наш узнает вас, когда вы снова заходите на Financer, а мы можем понять, какие страницы и темы для вас наиболее интересны и полезны. Файлы cookies также используются для других маркетинговых и рекламных целей, а также для важной бизнес-аналитики и операций.

Чтобы пользоваться нашим сайтом, вам нужно принять Условия Пользования и Политику Конфиденциальности .

Чтобы узнать подробности, пожалуйста, прочитайте Условия Использования здесь. Чтобы узнать подробнее о политике конфиденциальности нашего сайта и получить более развернутое описание использования файлов cookies, а также узнать, как вы можете отключить их, пожалуйста, прочтите Политику Конфиденциальности.

Мы используем файлы cookie, чтобы оптимизировать использование сайта на основе ваших предпочтений. За этот функционал отвечают базовые файлы cookie .

В этих файлах сохраняются такие действия как создание и использование аккаунта на нашем сайте, публикация отзывов, лайков, ответов на отзывы и комментарии, настройки слайдера, поиск информации по сайту, индивидуальная настройка пользовательских предпочтений и иные действия, так или иначе связанные с использованием сайта и способные упростить его. Эти файлы cookie позволяют оптимизировать пользовательский опыт, поэтому их можно удалить только вручную с помощью инструкции, указанной в Политике Конфиденциальности.

Если вы отключите файлы cookie, ваши индивидуальные предпочтения не будут сохранены. Это значит, что каждый раз, когда вы будете заходить на сайт, вам нужно будет включать или отключать файлы cookie заново.

Мы также используем так называемые «дополнительные файлы cookie», которые позволяют оптимизировать маркетинговую и рекламную политику сайта, а также обеспечить оптимальное использование сервиса для наших пользователей. Они позволяют отслеживать действия пользователя на сайте и связывать их с анонимизированной информацией, предоставляемой сторонними сервисами, такими как Google Ads, Google Analytics, DoubleClick, Bing Ads, Gleam, Typeform, RedTrack, Google Tag Manager, Yahoo, Facebook, YouTube и т.д.

Читайте так же:  Можно ли взять кредит у работодателя

Чтобы узнать подробнее об использовании подобных данных, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей Политикой Конфиденциальности, раздел II. Как мы используем информацию о посетителях

Пожалуйста, включите сначала файлы cookie, чтобы запустить сохранение пользовательских предпочтений!

Чтобы узнать подробнее о политике конфиденциальности нашего сайта, использовании файлов cookie и возможностях по их отключению, пожалуйста прочитайте статью о

Политике Конфиденциальности

Практикум №3

К теме 1.7. «Сущность и формы проявления инфляции. Виды инфляции и ее причины. Регулирование инфляции».

Пример решения задач.

Задача 1.Месячный уровень инфляции в течение года равен 3%.

Определить уровень инфляции за год.

Определим индекс инфляции за год: In=(1+0,03) 12 =1,47

Уровень инфляции за год составит: r=1,47-1=0,47=47%

Задача 2. Вклад в сумме 50000 руб. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам – 30%. Уровень инфляции – 4% в месяц.

Определить сумму вклада с процентами; индекс инфляции за три месяца; сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности; реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности.

S=50000*(1+0,3/12) 3 = 55190 руб.

Д=Pr-P=47171-50000=-2829 (реальный убыток)

Задача 3. Банк выдал кредит 800000 руб. на год, требуемая реальная доходность операции равна 5% годовых. Ожидаемый уровень инфляции – 70%.

Определить: ставку процентов по кредиту с учетом инфляции; погашаемую сумму; сумму начисленных процентов.

I= 1428000-800000=628000 руб.

Решить самостоятельно:

Задача 1.Месячный уровень инфляции в течение года равен 10%.

Определить уровень инфляции за год.

Задача 2.Вклад в сумме 350000 руб. положен в банк на пол года с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам – 35%. Уровень инфляции – 10% в месяц.

Определить сумму вклада с процентами; индекс инфляции за три месяца; сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности; реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности.

Задача 3.

Видео (кликните для воспроизведения).

Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 1000000 руб. Ожидаемый уровень инфляции в месяц – 2%. Требуемая реальная доходность операции – 5% годовых.

Определить: индекс инфляции за срок кредита; ставку процентов по кредиту с учетом инфляции; погашаемую сумму; сумму процентов по кредиту.

Практикум №4

К теме 1.8. «Валютные отношения и валютная система».

Задание 1. Дать общую характеристику валютной системы и валютного регулирования России, опираясь на правовую основу валютного регулирования м валютного контроля в РФ.

Элемент Содержание
Валютное регулирование — это
Валютное законодательство — это
Принципы функционирования валютной системы
Цели валютного регулирования
Методы валютного регулирования
Иностранная валюта – это
Валютные ценности
Валютные операции
Валютный резидент РФ
Валютный нерезидент РФ
Обязанности участников валютных операций
Виды валютных операций (классификация МВФ)
Обязательная продажа валютной выручки

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9897 —

| 7681 — или читать все.

Что такое процентная ставка по кредиту

Казалось бы, все очень просто: есть кредит и есть процент, который нужно за него заплатить. Но магия простоты исчезает, когда кредитный калькулятор внезапно сообщает, что за 250000 заемных рублей под 10% в год нужно заплатить больше или меньше, чем 25000 рублей. Постараемся объяснить, почему так выходит.

Реальная процентная ставка

Реальная ставка – показатель, с учетом инфляции. Деньги со временем «дешевеют». Данный показатель учитывает инфляционные изменения, демонстрируя насколько действительно вырастает долг по займу или доход при вкладе.

Что в нее входит

Только непосредственный процент, с поправкой на инфляцию

Что в нее не входит

  • дополнительные комиссии (за фиксирование/снижение переплат и т.д.)
  • платежи за обслуживание
  • SMS и прочее информирование
  • оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
  • оплата страховки

Нужно ли ее принимать в расчет

Реальная процентная ставка – параметр, больше интересующий вкладчиков. Например, при заявленных 4% доходности, через 3 – 4 года фактическая доходность будет далеко не 4% — ведь деньги подешевеют, и доходность может даже оказаться отрицательной.

Когда это важно для кредита

Этот показатель не фигурирует в кредитных договорах – клиент при желании самостоятельно может рассчитать, как изменилась переплата с учетом инфляции. Но практика свидетельствует о том, что без резких финансовых изменений фактическая переплата со временем дешевеет. Особенно при аннуитетных платежах и долгосрочном кредитовании. Ведь условные 20.000 ежемесячного платежа через 5 – 10 лет будут существенно «дешевле» двадцати тысяч, уплаченных в текущем периоде.

Обычно именно данный пункт является подтверждением определенной выгодности долгосрочных ссуд – цены на желаемый объект (напр. недвижимость) будут расти, а платежи с учетом реальной переплаты с поправкой на инфляцию – «дешеветь». Итоговая переплата таким образом получится достаточно небольшой.

Эффективная процентная ставка (ЭПС)

Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это параметр, учитывающий все дополнительные платежи. Ее также называют полной стоимостью кредита (ПСК).

Что в нее входит

  • дополнительные комиссии (за снижение/фиксацию переплат и т.д.)
  • платежи за обслуживание
  • SMS и прочее информирование
  • оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
  • оплата страховки

Что в нее не входит

  • штрафы
  • пени
  • изменений условий при перерасчете/рефинансировании
  • дополнительные расходы на рефинансирование

Как ее узнать

Согласно распоряжению ЦБ РФ, банки обязаны предоставлять данные по эффективной процентной ставке в открытый доступ.

Но нередко кредиторы обходят данное требование, ссылаясь на индивидуальность расчета. Зайдите на сайт интересующего вас банка и откройте документацию по условиям кредитования. Там будут указаны все «повышающие/понижающие коэффициенты».

Читайте так же:  Кредит наличными без справок список банков

Например, + 1% за отсутствие страховки, + 0,5% для ИП и т.д. Повышение/понижение также возможно за определенные суммы/сроки. Выпишите все показатели, которые относятся к вам – и получится «эффективное» значение.

Действительно ли ПСК является полной

Несколько раз заемщики жаловались на то, что полная сумма кредитования не включает все переплаты. ЦБ РФ пояснил, что в данный параметр входят только суммы, которые можно спрогнозировать заранее. Штрафы, пени, изменение при подаче заемщиком заявления на рефинансирование, реструктуризацию – дополнительные параметры, которые в ПСК не учитываются.

Виды процентных ставок

Их много, но для кредитования физических лиц они не столь важны. Вкратце перечислим:

  • Фиксированная/плавающая. В первом случае ставка остается неизменной весь срок, во втором случае – меняется.
  • Декурсивная/антисипативная. В первом случае все нужно выплатить в конце срока (МФО), во втором – заранее или в процессе (банки).
  • Номинальная/реальная. Без учета инфляции или с учетом инфляции.

Выгодно ли при большой инфляции брать кредит и гасить его досрочно?

С одной стороны, кажется, что если заемщик в своих расчетах уменьшит банковскую ставку на величину инфляции, это и будет реальная стоимость денег. Но не стоит забывать, что и на доходы заемщика инфляция оказывает точно такой же эффект, и они уменьшаются (обесцениваются) на ту же величину с сопоставимой скоростью. Если исходить из математических расчетов, то погашать досрочно кредиты не всегда выгодно. Кредит от вас никуда не денется. А вот проценты по вкладам растут. Достаточно просто взять и посчитать -на специальном калькуляторе — что выгоднее вклад или досрочное погашение. Если ставка по кредиту не велика — например при ипотеке, гораздо разумнее сделать вклад.

При этом, если кредитная ставка не фиксированная, банк получает возможность периодически корректировать ее. И даже более, чем на величину инфляции. В то время как доходы заемщика не растут с той же скоростью. В случае высокой инфляции (или каких-то иных проблемах в политической или экономической ситуации в стране) брать кредит на длительный срок может оказаться разорительным. Таковы, например, ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой. Выгоднее в этом случае погасить его досрочно, если есть такая возможность. Аналогичная ситуация с уплатой страховых платежей. Если их величина не фиксирована на весь период кредитования, то они могут резко вырасти (в то время как доходы не вырастут сопоставимо, а возможно даже и упадут).

Однако, если ставка по кредиту в договоре фиксирована на длительный период времени, а доходы заемщика растут соразмерно или даже быстрее инфляции, то действительно может сложиться такая ситуация, когда брать кредит выгодно. Например, в силу хорошей экономической ситуации, у тех, кто брал ипотечные кредиты в середине 2000-ых доходы значительно увеличились в короткий срок. Иногда даже более, чем в 2-3 раз. То есть на величины существенно большие, чем инфляция. При этом инфляция, напротив, в это же время понемногу снижалась (20% в 2005г., 14% в 2010г., 6,5% в 2013г.)

Другой пример, когда заемщик получает доходы в валюте, инфляция по которой низкая (евро, швейцарский франк), а кредит берет (с фиксированной ставкой) в валюте, по которой инфляция высокая (рубль). Получается его валютные доходы – почти неизменны, а обслуживать кредит все дешевле, по мере девальвации рубля.

Но вопрос о досрочном погашении кредита, не должен зависеть от желания выиграть что-либо на инфляции. И его нельзя рассматривать в отрыве от источника погашения кредита (доходов). Ведь, главная проблема состоит в том, что на длительные сроки предсказать собственные доходы, их рост или падение, уровни инфляции и т.п. очень сложно. Поэтому длинные кредиты – самые рискованные (для обеих сторон сделки).

Простая процентная ставка с учетом инфляции.

При использовании простых процентов применяется формула:

S — наращенная сумма без учета инфляции;

Sa — наращенная сумма с учетом инфляции (уровень a);

P — первоначальная сумма;

n — срок кредита в годах;

i — простая процентная ставка без учета инфляции (реальная доходность);

ia — простая процентная ставка с учетом инфляции.

Учесть инфляцию можно двумя способами:
Так как результат один и тот же, то

(4.1)

Пример 4.2. Кредит 50000 рублей выдан на 6 месяцев. Какова должна быть простая процентная ставка, если кредитор желает получить 10% реальной доходности, начисляемых по простой процентной ставке при уровне инфляции 20% в год? Вычислить наращенную сумму.

Дано: Решение:
n = 0,5 лет P = 50000 руб. α = 20% = 0,20 i = 10% = 0,10
ia = ? Sa = ? Ответ: 57750 рублей.

Существуют задачи и другого типа, связанные с инфляцией.

Пример 4.3. Кредит выдан на 2 года под 30% годовых, начисляемых по простой процентной ставке. Оценить реальную доходность данной финансовой операции с точки зрения кредитора. Уровень инфляции равен 25% в год.

Дано: Решение:
n = 2 года α = 25% = 0,25 ia = 30% = 0,30
i = ? Ответ: реальная доходность 1,2% годовых, начисляемых по простой процентной ставке.

Простая учетная ставка с учетом инфляции.

Формула для простой учетной ставки следующая:

Так ка результат один и тот же, то

Учесть инфляцию можно двумя способами:

.

Пример 4.4. Под какую простую учетную ставку нужно выдать кредит на 6 месяцев, чтобы реальность доходность операции составила 10% при уровне инфляции 20% в год?

Дано: Решение:
n = 0,5 лет α = 20% = 0,20 d = 10% = 0,10
da= ? Ответ: 27.27%.

Пример 4.5. Ссуда дана по учетной ставке 30% годовых на 6 месяцев. Какова реальная доходность операции с точки зрения кредитора при уровне инфляции 25%?

Дано: Решение:
n = 0,5 лет α = 25% = 0,25 da= 30% = 0,30
d = ? Ответ: 8.75%.


Сложная процентная ставка с учетом инфляции.

Читайте так же:  Как экономить деньги при больших кредитах

Пример 4.6. Кредит в размере 40000 рублей выдан на два года. Реальная доходность должна составить 10% годовых, начисляемых ежеквартально. Ожидаемый уровень инфляции 20% в год.

Определить сложную ставку процентов кредита, компенсирующую инфляционные потери, и вычислить наращенную сумму.

Дано: Решение:
Так как результат одинаковый, то:
Учесть инфляцию можно двумя способами:

P = 40000 руб.
ja= ? Sa= ? Ответ: 29,12%; 70179,47 рублей.

Пример 4.7. Определите реальную доходность финансовой операции, если при уровне инфляции 20% в год кредит выдается на 2 года по номинальной ставке сложных процентов в размере 30% годовых при ежеквартальном начислении процентов.

Дано: Решение:
n = 2 года jα = 30% = 0,30 a = 20% = 0,20 m = 4
j = ? Ответ: кредит на данных условиях дает 10,84% дохода по ставке сложных процентов, начисляемых ежеквартально.

Пример 4.8. Определить, какой реальной доходностью обладает финансовая операция, если при уровне инфляции 20% в год деньги вкладываются на 2 года под 15% годовых при ежемесячном начислении процентов.

Эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту

Банк обещает супер выгодные условия, а в результате приходится переплачивать в 2 – 3 раза больше, чем вы ожидали. Знакомая ситуация? Чтобы разобраться, почему так происходит и не попадаться в рекламные ловушки, нужно определить, что такое эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту.

Зачем люди берут и дают взаймы

Австрийский экономист 19 века Бем-Баверк считал, что все дело в людях. Человек так устроен: для него ценность благ сегодня –имеет гораздо большее значение, чем ценность неких теоретических благ в будущем. То есть за возможность удовлетворить текущую или сиюминутную потребность (в еде, жилье или в развлекательной электронике, говоря о потребностях сегодняшнего дня) один готов приплатить, а другой (более рациональный) готов отказаться от текущего потребления, в расчете на некоторую выгоду в будущем. Причем заемщик обычно исходит из оптимистичного предположения, что завтра его дела будут идти лучше, чем сегодня.

Концепция же работы ростовщика, в упрощенной форме, заключается в том, что он сдает имеющийся у него капитал в аренду и получает некоторую плату за его использование (процент). Однако, заработав определенное доверие клиентов, он может увеличить объем своих операций, оперируя не только своим капиталом, но и заемным. Т.е. выдавая кредиты он начинает не только выполнять функцию по “перекачке” капитала из тех сфер экономики, где его избыток, в те – где его недостаток, но еще и увеличивать скорость оборота денег в экономике (так называемый “эффект банковского мультипликатора”). И если это происходит в очень больших масштабах – то порождает более быстрый рост предложения денег, в сравнении с ростом товаров, а следовательно – и инфляцию. Впрочем, не только банки могут ее порождать, но и государство, печатая деньги, а также дефицит товаров и др.

В современном мире, так и происходит. Банки, хотя и имеют собственный капитал, но, как правило, он составляет всего 10-20% от их активов (что парадоксально называется “достаточностью капитала”). В основном же банки “живут” на разнице (марже) между платой за взятые средства и платой за выданные. Но поскольку такой бизнес сопряжен с большими рисками не только для участников сделок, но и в целом для экономики, то в наши дни им можно заниматься только с разрешения государства, и под его контролем.

Почему все так сложно

Ситуация с кредитными предложениями в России уже настолько запутанная, что можно прошерстить десяток статей, и все равно будет не понятно, на что ориентироваться и сколько в итоге придется платить. Понятно только, что платить придется больше.

Эксперты Financer.com при подготовке данного материала просмотрели более 20 финансовых ресурсов и увидели занимательную картину – везде даны «определения из словаря», но объяснений человеческим языком практически нет.

Давайте это менять…

Как повлиять на процент годовых по кредиту?

Повлиять на изначальную цену вы не можете, она устанавливается банком. Единственный вариант – не увеличить этот процент. Вовремя платите, пользуйтесь акциями, ищите льготы, считайте и изучайте документы. На крайний случай (если вам крайне необходимо этот процент снизить) вам доступны реструктуризация и рефинансирование – это поможет снизить процентную ставку, но увеличит продолжительность займа.

Задача №26. Расчёт ставки процентов по кредиту с учетом инфляции

Банк выдал кредит в размере 400 тыс. руб. на срок 1,5 года.

Ожидаемый ежемесячный уровень инфляции – 0,7 %,

требуемая реальная доходность операции — 9% годовых (простые проценты).

Определите:

— ставку процентов по кредиту с учетом инфляции,

— реальную наращенную сумму и

— сумму процентных денег.

Решение:

Наращенная сумма долга без учёта инфляции (простые проценты) равна:

Реальный ожидаемый доход от операции равен 54 тыс. руб.

Определим уровень инфляции за 1,5 года. Так как ожидаемый ежемесячный уровень инфляции величина постоянная и равна 0,7 %, можно воспользоваться формулой:

Инфляция за 1,5 года предположительно составит 13,4%.

С учётом инфляции кредитор должен будет вернуть сумму равную:

FVinfl = FV * Ip = 454 × 1,1338 = 514,7381 тыс. руб.

Следовательно, банк должен назначить номинальную ставку (ставку процентов по кредиту, которая учитывает инфляцию) равную:

Найти годовую ставку процентов, учитывающую инфляцию, в случае, если период n отличен от одного года, можно также по формуле:

Сумма процентных денег за период равна:

Видео (кликните для воспроизведения).

I = 514,7381 – 400 = FVinfl – PV = 114,7381 тыс. руб.

Источники

Ставка по кредиту с учетом инфляции
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here