Предоставление кредитов под залог векселей

Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумули­ровал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погаше­ния заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Векселедательский кредит

Таким кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с постав­щиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговиз­ны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами. Векселедательский кредит имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кредитные ресурсы, но ограничены рамками норматива ликвидности, устанавливаемого ЦБ РФ для коммерческих банков, по выпуску собственных векселей, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9808 —

| 7493 — или читать все.

Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком, как было сказано выше, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под за­лог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные вексе­ля.

Консорциальные кредиты

Консорциальный кредит — это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банков­ским консорциумом одному заемщику. Такие кредиты называются еще синдицированными.

Банковский консорциум объединяет на определенный срок свои временно свободные финансовые средства с целью кредитования за­емщика или объекта.

Долгосрочные кредиты

Долгосрочные кредиты играют особую роль в экономике страны. Они связаны с вложением средств в реальный сектор экономики и могут служить одним из главных источников повышения технического уровня производства, а отсюда и повышения конкурентоспособно­сти выпускаемой продукции.

7.Межбанковские кредиты

Межбанковский кредит (МБК) занимает своеобразное место в си­стеме кредитных отношений и имеет значительное влияние на разви­тие банковской системы в целом. Система межбанковского кредито­вания, аналогично современной банковской системе России, имеет два уровня. Первый из них отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй — между коммерческими банками. Нормальное функционирование межбанковского кредито­вания является одним из непременных условий устойчивости банков­ской системы.

Межбан­ковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансо­вого рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Кредиты Банка России

Участником рынка межбанковского кредитования выступает и Банк России, кредиты которого являются одной из форм рефинанси­рования коммерческих банков. Рефинансирование обеспечивает:

— по­полнение банковской ликвидности;

— увеличение ресурсной базы банка для расширения активных операций;

— стабилизацию деятельности кре­дитной организации в критической ситуации.

Кредитование Банком России кредитных организаций в настоя­щее время осуществляется путем предоставления внутридневных кре­дитов, кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов, а также креди­тов, обеспеченных залогом векселей и требований по кредитным договорам предприятий и поручительствами банков.

Внутридневный кредит предоставляется кредитной организации путем осуществления платежа с ее корреспондентского счета (субсче­та) сверх остатка денежных средств на этом счете в счет будущих по­ступлений текущего операционного дня. Проведение таких платежей осуществляется в пределах установленного лимита кредитования.

Кредит «овернайт» — кредит Банка России, предоставляемый кредитной организации в конце операционного дня в сумме непога­шенного внутридневного кредита путем зачисления соответствующей суммы на корреспондентский счет (субсчет). Цель внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» — обеспечить бесперебойное функ­ционирование платежной системы.

Ломбардные кредиты в широком смысле представляют собой ссу­ды под залог депонированных в банке ценных бумаг; в узком смыс­ле — это краткосрочные кредиты, предоставляемые центральным банком кредитным организациям под залог ценных бумаг для удов­летворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью под­держания и регулирования банковской ликвидности.

7. Кредитование населения

Потребительскими ссудами называют ссуды, пре­доставляемые населению. При этом потребительский характер ссуд определяется целью предоставления ссуды (объектом кредитования). В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предо­ставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др.

По субъектам кредитной сделки (по виду кредитора) различают:

• банковские потребительские ссуды;

• ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями;

• потребительские ссуды кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, строительные общества, пенсионные фонды и т.д.);

• личные или частные потребительские ссуды (предоставляемые частными лицами);

• потребительские суды, предоставляемые заемщикам непосред­ственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.

По целевому направлению ссуды могут быть:

— целевыми (ссуды на образование, ссуды под залог ценных бумаг, ипотечные);

— нецелевы­ми (на неотложные нужды, овердрафт).

По обеспечению различают ссуды:

— обеспеченные. В качестве обеспечения могут выступать: залог, пору­чительство, гарантии и страхование.

По способу предоставления ссуды делятся на разовые и возобнов­ляемые. В группу возобновляемых (револьверных) кредитов включа­ются кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным картам, или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме овердрафта.

По срокам кредитования потребительские ссуды подразделяют следующим образом:

• краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);

• среднесрочные (сроком от одного года до 3—5 лет);

• долгосрочные (сроком свыше 3—5 лет).

По методу погашения различают ссуды, погашаемые без рассроч­ки платежа, и ссуды с рассрочкой платежа. Кредиты без рассрочки платежа имеют важную особенность: по таким кредитам погашение задолженности по ссуде и процентов осуществляется единовременно. Ссуды с рассрочкой платежа включают: ссуды с равномерным перио­дическим погашением (ежемесячно, ежеквартально и т.д.); ссуды с неравномерным, периодическим погашением (сумма платежа в пога­шение ссуды меняется). При выдаче ссуды с рассрочкой платежа дей­ствует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частя­ми на протяжении периода действия договора. Подобный порядок погашения ссуды не столь обременителен для заемщика, как при единственной уплате долга. Для банка также выгоднее, чтобы ссуда погашалась периодически в течение всего периода действия договора, так как это ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает кре­дитные ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его ликвидность.

Читайте так же:  Кредиты онлайн на карту без отказа круглосуточно

Кредиты с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого или косвенного банковского кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком — пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Такими посредниками чаше всего выступают предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае заключается между клиентом и магазином, который в дальнейшем получает ссуду в банке.

В России в последние годы активно развивается кредитование на­селения через торговые организации. Покупатели нередко приобрета­ют товары длительного пользования (холодильники, стиральные ма­шины, компьютеры и др.) с рассрочкой платежа.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8769 —

| 8297 — или читать все.

Выдача банковского кредита под залог векселя

Инкассирование банковских векселей

Осуществление инкассирования векселя банком – выполнение поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в срок.

Банк берет ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику или векселедателю, получению денег и зачислению денег на счет клиента. Если платеж получен, то вексель возвращается должнику. Если должник отказывается оплачивать вексель, то в обязанности банка входит осуществление протеста и возвращение опротестованного векселя клиенту. За последствия, вытекающие из упущения сроков опротестования отвечает банк. За инкассирование векселя банк берет комиссионные.

Обычные банки принимают векселя на инкассо с оплатой векселя в тех местах, где есть филиал банка. Вексель передается на инкассо перепоручительной надписью на имя банка. Инкассирование оформляется договором, где указывается право банка предъявлять вексель к протесту в случае его неоплаты, величина комиссионного вознаграждения отмечается необходимостью возмещения почтовых расходов («порто») и платежа за инкассирование иногородних векселей.

Содержание операций с коммерческими векселями.

Основные операции с товарными векселями:

Учет и переучет векселей

Учет векселя или предъявительский кредит – покупка коммерческим банком векселя до истечения срока его обращения

Переучет – покупка товарного векселя ЦБРФ у коммерческого банка

Схема учета и переучета векселя (1)

Сравнительная характеристика операций по предъявительскому и векселедательскому кредиту

Характеристика операции Вид кредита
Предъявительский Векселедательский
Цель Получение денег Заем денег
Содержание операции Продажа векселя банку Залог векселя без передачи права собственности банку
Условия совершения операции Платежеспособность плательщика по векселю Платежеспособность плательщика по векселю, наличие счетов
Продолжительность операции Разовое получение денег Постепенное погашение ссуды
Порядок удержания доходов в пользу банка Единовременное, в форме дисконта с вексельной суммы Поступление в форме процентов на сумму остатка на ссудном счете

Взаимные платежи предприятий

Инкассирование

Домициляция

Это осуществление банком по поручению векселедателя или трассата платежа по векселю в установленном порядке и в установленный срок. Банк производит платеж в том случае, если на счете векселедателя или трассата имеется необходимая сумма, выполняя данную операцию, банк рисков не несет.

Сущность и назначение депозитарных расписоr

ДР – это обращаемая производная цб, выпускаемая авторитетным банком на акции иностранного эмитента (депозитарная квитанция, свидетельство)

Владелец имеет право на получение див-в и курсовой разницы, участие в голосовании на общем собр акционеров.

Акции иностранного клиента, на основе которых выпускаются ДР, называются основными, или депонированными, т.е. хранящимися в банке-кастодиане (хранителе).

Основными эмитентами акций, лежащих в основе ДР, являются: ОАО; предприятия, работающие с широким кругом инвесторов; компании, желающие выйти на международный фондовый рынок, т.е. привлекающие международных инвесторов.

Преимущества для инвесторов:

— возможность выбора более чем из 2000 различных расписок, эмитированнх компаниями более 60-ти государств

— осуществление процедуры депонирования цб и предоставление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами

— обход инвестиционных ограничений (требования листинга биржи правила обращения за границей)

— в некоторых случаях доступность более полной информации об эмитенте

Преимущества для эмитентов:

-коммерческие: расширение рынка цб компаниями посредством быстрого и обширного предложения, улучшение имиджа компании

-финансовые: выход на международные рынки капитала, повышение и стабилизация котировок акций

-стратегические: расширение круга потенциальных инвесторов, расширение возможностей слияния и поглощения компаний

Востреб-ть ДР объясняется их осн ф-цией: оградить инв-в от рисков, присущих ин фонд рынкам (инфл, нестаб-ть вал. курсов, неразвитости инфраструктуры фонд рынка, специфики местн законод-ва и т.д.)

Теоретическая цена ДР определяется по формуле:

– цена депозитарной расписки в валюте страны её обращения

n- количество акций, которым соответствует 1 ДР

Pa – рыночная цена акций на рынке страны эмитента акций, т.е. в валюте страны эмитента цб

K – курс валюты страны эмитента акций к валюте страны ДР

Виды депозитарных расписок

1. В зависимости от географии распространения:

ADR – выпускаются в форме сертификата, представляющего собственность на акции неамериканской компании, который котируется и торгуется в $ США, представляет собой американскую депозитарную акцию (наиб распр вид депозитарных расписок).

EDR – это обращающаяся цб, эмитированная в Европе, представляющая собственность на лежащие в основе выпуска цб, эмитированные неевропейским эмитентом.EDR Обращаются на еврорынках. Торговля и расчеты осуществляются через клиринговые системы еврорынка Evroclear и Clearstream/ Обычно проходят листинг на лондонской фондовой бирже или на бирже Люксембурга.

GDR – это обращающийся сертификат, который м.б. эмитирован за пределами США и представляет собственность на лежащую в основе цб, эмитированную неамериканским и неевропейским эмитентом. Размещаются в США и в европейских странах. Возникли в 1990г. GDR одновременно обращаются на 2-х и более рынках. GDR обычно деноминированы в $ США, EDR – в евро. GDR торгуются на фондовых биржах Германии, Лондонской фондовой бирже и других европейских и американских торговых системах. Выделяют также сингапурские ДР (на сингапурской фондовой бирже), континентальные ДР (в Нидерландах) и шведские ДР (на стокгольмской фондовой бирже).

RADR – ограниченные ADR. Они могут обращаться только среди квалифицированных институциональных покупателей и требования к ним со стороны комиссии по цб и биржам – минимальны.

2. ADR представлены 4мя ур:

— неспонсируемые ДР (частн размещения)

— спонсируемые ДР (публ размещения) I, II, III уровней

Неспонсируемые ДР выпускаются по инициативе отдельных акционеров компании, которые и несут все расходы, связанные с выпуском. Их владельцами являются профессиональные участники фондового рынка и институциональные инвесторы, которые обладают высоким уровнем квалификации для оценки финансового состояния эмитента акций или облигаций. Они нигде не котируются. (неголосующие)

— быстрота подготовки программы

— отсутствие регистрации в Комиссии по цб и биржам США

— ограниченное число инвесторов

— непрозрачность финансового состояния

— низкая цена размещения ДР

Спонсируемые ДР выпускаются по инициативе самой компании, которая имеет право заключить договор на их выпуск только с одним американским банком. Все затраты, возникающие в этом случае несет сама компания по договору. (голосующие)

Они делятся на 2 группы в зависимости от вида акций, на которые они выпускаются:

Читайте так же:  Можно ли взять кредит инвалиду 1 группы

— ранее выпущенные акции

— вновь выпускаемые акции

Каждая их 2-х групп в зависимости от формы их размещения делится на:

-частное размещение (право торговли только на неорганизованном рынке)

— публичное размещение (право на публичные котировки)

Основным преимуществом ДР частного размещения является относительная простота выхода на рынок и сравнительно невысокая стоимость проекта. Главным достоинство публично размещаемых ДР является неограниченное количество потенциальных инвесторов, что ведет у высоким темпам прироста капитала.

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-14; Нарушение авторского права страницы

Вексельный кредит. Ссуды в безналичной форме

В банковской практике получил широкое распространение такой финансовый продукт, как вексельный кредит. Суть его, как и обычного кредита, состоит в выдаче банком-займодавцем клиенту-заемщику денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности с начислением процентов за пользование суммой кредита. Разница лишь в том, что кредит выдается банком не деньгами, а векселем.

Правовые основы договора о предоставлении вексельного кредита

Видео (кликните для воспроизведения).

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее (п. 1 ст. 819 ГК РФ).

В отличие от денег вексель не является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории России, хотя и может относиться к числу средств, в отдельных случаях исполняющих функции денег, поскольку ничто не препятствует кредитору добровольно принимать от должника вексель в оплату за товары, работы и услуги взамен платежа наличными.

Следует согласиться поэтому и с мнением, что вексель не является деньгами в собственном смысле слова, а его способность выполнять отдельные функции денег не превращает его в денежное средство (Голышев В.Г. К вопросу о правовой характеристике кредитного договора // Банковское право. – 2001. – № 2).

Отношения, связанные с обращением векселей, регулируются Федеральным законом от 11.03.97 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и Положением о переводном и простом векселе, утвержденным постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7.08.37 г. № 104/1341. Вексель представляет собой документ, составленный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, который удостоверяет простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по нему определенную денежную сумму.

В силу п. 3 ст. 421 ГК РФ стороны могут заключить договор, как предусмотренный законом или иными правовыми актами Российской Федерации, так и не предусмотренный ими. Стороны вправе также заключить договор, содержащий элементы различных гражданско-правовых договоров (смешанный договор). К отношениям сторон по смешанному договору в соответствующих частях применяются правила о входящих в него договорах.

Договор, по условиям которого банк предоставляет заемщику кредит путем выдачи векселя, а заемщик обязуется вернуть денежные средства с уплатой на них процентов, не предусмотрен законодательством, но и не противоречит ему. Такой договор является смешанным, поскольку включает элементы кредитного договора и вексельного обязательства. Одни специалисты правильно считают, что сделка, именуемая вексельным кредитом, имеет смешанный характер, так как в силу специфики своего предмета не относится ни к одному из существующих на сегодняшний день гражданско-правовых договоров (Лупу А.А. Форма и условия договора банковского кредита // Банковское право. – 2010. – № 2.).

Иное мнение состоит в том что договор о предоставлении вексельного кредита является договором купли-продажи векселя, поскольку обязательство заемщика возвратить кредитору денежную сумму, равную сумме, на которую выдан вексель, следует рассматривать как обязательство заемщика уплатить кредитору денежную сумму за полученные заемщиком от кредитора векселя. Проценты же за пользование кредитом при этом рассматриваются как отношения по предоставлению коммерческого кредита (Алексеев А.А. Правовая природа вексельного кредитования // Гражданское право. 2006. – № 1). С такой позицией трудно согласиться.

Цель сторон рассматриваемого договора состоит не в возмездном приобретении векселя по модели договора купли-продажи, а в предоставлении кредита. Вексель сам по себе не является предметом данного договора, а применяется в качестве формы исполнения банком своего обязательства по выдаче кредита. Соответственно и проценты используются в качестве платы за пользование суммой кредита, а не являются платой за отсрочку исполнения обязательства по оплате векселя.

Кроме того, передача эмитентом собственного векселя векселедержателю не может являться продажей такого векселя, поскольку такая передача согласно ст. 815 ГК РФ может лишь удостоверить заемное обязательство векселедателя (постановление ФАС Уральского округа от 29.07.09 г. № Ф09-5207/09-С4).

Поэтому, на наш взгляд, правильным будет считать, что в рамках конструкции вексельного кредитования вексельное обязательство неразрывно связано с кредитным правоотношением. Данный вывод на основании п. 3 ст. 421 ГК РФ позволяет квалифицировать такой договор вексельного кредита в качестве смешанного договора, содержащего в качестве одного из элементов вексельное правоотношение (Гасников К.Д. Договор вексельного кредитования с использованием собственных векселей банка является смешанным договором – М.: Юридическая литература», 2006).

Правовое регулирование смешанного договора о предоставлении вексельного кредита осуществляется путем применения к нему правил о кредитном договоре и займе, с учетом существа такого договора и соглашения самих сторон (п. 3 ст. 421 ГК РФ). Отношения сторон по векселю, выданному банком во исполнение своего обязательства по выдаче кредита, регулируются вексельным законодательством.

Выдача и возврат вексельного кредита

В правоприменительной практике арбитражных судов по-разному решается вопрос о моменте, когда вексельный кредит считается предоставленным заемщику. От ответа на этот вопрос зависит, когда у заемщика возникает обязательство по возврату предоставленного ему кредита в деньгах с уплатой на всю сумму процентов.

Суды отметили, что обязательство по выдаче вексельного кредита прекращается не передачей самого векселя, а его оплатой, а получаемые средства считаются предоставленными не в рамках кредитного договора, а во исполнение вексельного обязательства (постановление ФАС Московского округа от 5.04.04 г. по делу № КГ-А40/2106-04). Аналогичной позиции придерживается и Высший арбитражный суд РФ (постановления от 7.07.98 г. № 3762/98, 2.03.99 г. № 7538/98, 14.03.2000 г. № 7546/99).

Однако в другой ситуации со схожими фактическими обстоятельствами кредит был предоставлен путем выдачи векселя и погашен банком, ответчик же свои обязательства по возврату кредита не исполнил, ссылаясь на то, что вексельное обязательство как простое и ничем не обусловленное, является самостоятельным и автономным по отношению к кредитному, а денежные средства в счет перечисления кредита ему на банковский счет не поступали. Суд отклонил возражения ответчика, указав, что заключенный между ним и истцом договор являлся смешанным (постановление ФАС Волго-Вятского округа от 10.02.99 г. по делу № 508/5).

ФАС Восточно-Сибирского округа, признавший смешанным договор займа с условием, что часть суммы передается заемщику деньгами, а другая – векселями, посчитал его заключенным с момента передачи денег и векселей. Он удовлетворил требования займодавца о взыскании задолженности с заемщика, несмотря на его возражения, что фактически он денежные средства не получал (постановления от 27.03.06 г. по делу № А33-20121/05-Ф02-1186/06-С2, 29.05.06 г. по делу № А58-3133/05-Ф02-2481/06-С2).

В иной ситуации окружной суд взыскал с заемщика в пользу займодавца заемные средства в счет погашения кредита, который был предоставлен путем выдачи векселей. Заемщик полученные векселя передал Пенсионному фонду России, предъявившему их к оплате банку, который их оплатил. Заемщик ссылался на то, что денег от банка не получал (постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 23.08.2000 г. № Ф04/2049-510/А46-2000). Аналогичный подход применил ФАС Центрального округа в постановлении от 15.03.10 г. № Ф10-496/10 по делу № А64-3407/09.

Читайте так же:  Займы на карту онлайн список организаций

Существует и иная позиция. Так, договор займа, по которому он предоставляется путем передачи векселей, суд квалифицировал как непоименованный договор и, удовлетворяя требования займодавца к заемщику о взыскании задолженности, применил общие положения обязательственного права (постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 11.06.08 г. № А58-6020/07-0104-Ф02-1729/08).

С учетом правил толкования условий гражданско-правового договора, закрепленных в ст. 431 ГК РФ, обязательство банка по договору о предоставлении вексельного кредита считается исполненным с момента выдачи заемщику векселя, а не с момента его оплаты, поскольку обязательство по оплате вексельной суммы является иным, чем обязательство по выдаче вексельного кредита, и регулируется специальным вексельным законодательством. Следовательно, срок исполнения обязательства заемщика перед банком по возврату кредита исчисляется с даты выдачи ему векселя, а не с даты его оплаты.

Защита прав заемщика по договору о предоставлении вексельного кредита

Изложенное вовсе не означает бесправность заемщика в отношениях с недобросовестным банком, выдавшим вексель, но не оплатившим его. Заемщик вправе осуществить протест векселя в неплатеже, взыскать с банка в судебном порядке сумму вексельного долга и проценты на нее по правилам, предусмотренным вексельным законодательством. Против требования банка о возврате кредита заемщик вправе выдвигать возражения, связанные с тем, что вексель не был банком оплачен, и он фактически денежные средства не получил.

Данный вывод следует из разъяснений ВАС РФ, изложенных им в п. 9 Информационного письма от 25.07.97 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте», согласно которому векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. В ситуации, ставшей предметом рассмотрения ВАС РФ, поставщик получил от покупателя в счет оплаты вексель, но сам обязательства по поставке продукции не выполнил. В установленный срок он предъявил вексель к оплате, а получив отказ покупателя, обратился в суд.

В удовлетворении требований поставщика было отказано. Поскольку сущность отношений из сделки, лежащей в основании векселя, известна и векселедателю, и первому приобретателю как участникам этих отношений, такие отношения следует признать разновидностью отношений личных. Если векселедатель простого векселя доказывает отсутствие основания выдачи векселя, в иске первому приобретателю следует отказать. Указание истца на недопустимость отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания (п. 2 ст. 147 ГК РФ) в данном случае не должно приниматься во внимание, так как относится только к добросовестному держателю.

В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.

Аналогичная ситуация возникает, когда банк заявляет требование о возврате суммы кредита и начисленных на нее процентов, не оплатив при этом выданный заемщику вексель. В удовлетворении такого требования должно быть отказано, поскольку в противном случае действия банка были бы ни чем иным, как злоупотреблением правом: он имел бы необоснованные преимущества из сделки по сравнению с заемщиком, который денежные средства фактически не получил, вексель третьему лицу не реализовал, но должен будет возвратить банку деньги с процентами. С экономической точки зрения банк получает доступ к финансированию за счет заемщика на нерыночных условиях, что в целом может стимулировать недобросовестных должников к неплатежам и вызвать негативные макроэкономические последствия. Неисполнение должником обязательства по выдаче вексельного кредита позволяет ему пользоваться чужими денежными средствами, но никто не вправе извлекать какие-либо преимущества из своего незаконного поведения (определение ВАС РФ от 18.10.10 г. № ВАС-11680/10).

Отсутствие права на получение суммы кредита означает одновременно и отсутствие права на начисление процентов, поскольку сумма кредита не была выдана. Вместе с тем заемщик, реализовавший третьему лицу выданный ему банком вексель, лишается права ссылаться в отношениях с банком по возврату суммы кредита и процентов на факт неоплаты векселя, поскольку имущественную выгоду для себя из полученного вексельного кредита он извлек.

Свои требования к недобросовестному банку заемщик может реализовать путем предъявления как отдельного иска, так и встречного в рамках дела о взыскании с него суммы кредита с процентами, поскольку встречный иск связан с первоначальным и его удовлетворение приведет к отказу в удовлетворении первоначального. Заемщик не может приостановить исполнение своего обязательства по возврату суммы кредита и процентов по правилам ст. 328 ГК РФ, так как его обязательство не является встречным по отношению к обязательству банка, связанному с выдачей вексельного кредита, которое, кроме того, уже исполнено.

В заключение следует также упомянуть о том, что обязательство заемщика перед банком по возврату кредита в случае, если он не был оплачен, может быть прекращено зачетом, поскольку названные обязательства являются предметно однородными, носят денежный характер. К такому выводу пришли ВАС РФ в постановлении от 7.04.98 г. № 897/96 и ФАС Восточно-Сибирского округа в постановлении от 21.06.06 г. по делу № А33-26912/05-Ф02-2947/06-С2.

Кредиты под залог векселей

С целью осуществления вексельного кредитования банки могут не только выкупать векселя до наступления срока их погашения, а и принимать их в виде залога предоставленных займов. При кредитовании под залог векселей заемщик не переуступает вексель банку, а только отдает его под залог на определенный срок, сохраняя все права векселедержателя.

Кредиты под залог векселей могут предоставляться в виде:

  • срочных кредитов, т.е. займов, дата погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиком;
  • кредитов до востребования (онкольных кредитов), когда срок погашения не указывается или устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога.

Срочные займы под залог векселей, как правило, разовые. Срок кредита устанавливается соответственно сроку погашения векселя. Кредит предоставляется в размере 60. 90% номинальной суммы векселя.

Онкольные кредиты под залог векселя предназначены для удовлетворения постоянной потребности в оборотных средствах. Предоставление онкольного кредита, учет задолженности, ее погашение осуществляются с помощью специального заемного счета, который является аналогом контокоррента. Этот счет является счетом до востребования, что дает банку право в любой момент требовать от клиента полного или частичного погашения кредита или внесения дополнительного обеспечения векселями.

Порядок предоставления займа, требования к надежности векселей, ведение бухгалтерского учета, хронологических и синтетических записей при кредитовании под залог векселей в форме специального заемного счета во многом аналогичны тем, которые осуществляются при учете векселей.

Векселя, которые используются как залог, могут передаваться на хранение банку, государственному или частному нотариусу. Банк заинтересован, чтобы заложенные векселя хранились именно у него. Заемщик выполняет на принятых в залог векселях залоговый или переводной именной или бланковый индоссамент. Вид индоссамента устанавливается договором залога, однако банку целесообразнее требовать, чтобы заемщик поставил именно переводной индоссамент.

Читайте так же:  Кредит на погашение долгов в банках

Если в процессе использования заемщиком онкольного кредита под залог векселей среди обеспечения будут выявлены опротестованные векселя, то банк оповещает об этом заемщика и предлагает ему выкупить эти векселя или заменить их в недельный срок другими векселями. При невыполнении этого требования банк имеет право закрыть кредит.

Погашение кредита под залог векселей может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению заемщика с его текущего счета (после чего ему возвращают векселя) или зачислением непосредственно на специальный заемный счет платежей, которые пришли от векселедателей по векселям, переданным в залог.

Кредитование под залог векселей является достаточно привлекательным для предприятий, которые интенсивно используют векселя в своей хозяйственной деятельности и владеют значительным вексельным портфелем.

Предоставление кредитов под залог векселей

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Организация применяет общую систему налогообложения, осуществляет операции, облагаемые НДС в размере 18% (оптовая торговля оборудованием на территории РФ).
Организация приобретает у банка простой процентный вексель по номиналу и передает этот вексель банку в залог под обеспечение банковской гарантии.
Передача векселя в залог не влечет для организации каких-либо обременений на право собственности на этот вексель и на право получения процентов по нему. Вексель подлежит погашению по предъявлении.
Комиссия за выдачу векселя учитывается в налоговом и бухгалтерском учете как обычные банковские услуги или включается в стоимость финансовых вложений?
НДС, предъявленный банком, принимается к вычету в обычном порядке?

По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции:
1. Сумму НДС, предъявленную банком по комиссии за выдачу собственного векселя принять к вычету нельзя, т.к. не выполняется условие п. 2 ст. 171 НК РФ (услуга приобретена для операции, не признаваемой объектом обложения НДС (реализацией)).
2. Организация вправе включить сумму НДС, предъявленную банком, в стоимость приобретенной услуги (комиссии банка по выдаче векселя). Организация вправе учесть сумму комиссии (как затраты, связанные с приобретением векселя) в момент погашения векселя банком. Если придерживаться изложенной нами позиции, то сумма комиссии включается в расходы с учетом НДС.
3. В бухгалтерском учете сумму комиссии Организация вправе включить в первоначальную стоимость приобретенного финансового вложения. Если НДС по комиссии не будет приниматься к вычету (возмещаться из бюджета)), сумму данного налога также следует учесть в первоначальной стоимости финансового вложения.

Обоснование позиции:

Налоговый учет

Бухгалтерский учет

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор Овчинникова Светлана

Контроль качества ответа:
Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
профессиональный бухгалтер Родюшкин Сергей

6 февраля 2018 г.

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг.

Вексельный кредит – его условия и особенности

Оформление вексельного кредита

Форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства.

Вексельный кредит – одна из старейших форм денежного заимствования. Об этой ценной бумаге многие люди, не имеющие экономических знаний, слышали или читали в художественной литературе, и всем понятно, что она служит аналогом обычной долговой расписки. Несмотря на такую всеобщую осведомленность, есть множество подробностей, о которых знают только специалисты. Статья расскажет о том, каким бывает вексельное кредитование, его условиях и разновидностях.

Что такое индоссамент

Отметка о переводе тратты (переводного векселя) на другого плательщика называется индоссаментом. Выражается он записью «платить приказу» («вместо меня платить») с указанием следующего векселедержателя.

В процессе индоссирования (передачи прав требования) участвуют два лица:

  • индоссант – тот, кто передает переводной вексель;
  • индоссат – получатель (приобретатель) векселя.

Звучат эти слова очень похоже, и важно их не перепутать. Индоссирование влечет следующие правовые последствия:

  • право на вексель переходит к индоссату;
  • ответственность за возможное непогашение тратты возлагается на индоссанта.

Никаких оснований для перевода тратты не требуется. Это может сделать любой держатель переводного векселя по своему усмотрению.

Виды индоссамента

Индоссаменты делятся на разновидности, в зависимости от ограничений, указанных в них. Самым «свободным» вариантом по праву считается отсутствие конкретного лица, в пользу которого необходимо производить оплату.

Такой вариант носит название бланкового индоссамента и представляет собой аналог долговой расписки на предъявителя. «Чистым» векселем его держатель может распоряжаться по своему усмотрению: предъявлять самому, индоссировать его или просто передать другому лицу.

Ордерным индоссаментом, называемым также именным, предусмотрено указание лица, которому будет произведена оплата.

Препоручительный индоссамент не дает право получать сумму погашения, но закрепляет возможность держателя векселя действовать в пользу индоссанта. Перепоручение представляет собой некий аналог доверенности.

Залоговый индоссамент — это надпись «в обеспечение», «в залог» и т. п., указывающая на то, что вексель выполняет роль имущества, обеспечивающего возвратность кредита. Его также называют обеспечительным.

Признак безоборотного индоссамента — прописанное условие «без оборота на меня». Цепочка векселедержателей в процессе обращения тратты может быть очень длинной, и эмитенту не хочется отвечать за благонадежность и платежеспособность каждого ее участника.

Что такое вексель

Вексельный кредит — это денежный займ, при котором средства или коммерческие продукты выдаются под безусловное письменное долговое обязательство. Подтверждением отношений между кредитором и должником является особая ценная бумага, называемая векселем. Он может выглядеть в виде заполненного специального бланка или выполняться произвольно, но с указанием обязательных реквизитов.

Интересно, что форма векселя и содержание документа были утверждены еще Совнаркомом и ЦИКом в далеком 1937 году на основе дореволюционного законодательства (постановление № 104/1341). В 1994 году требования были несколько смягчены, но суть осталась прежней.

Международное вексельное обращение регламентируется Женевской Международной Конвенцией 1930 года.

Документ, называемый векселем, должен быть выполнен на бумажном носителе и содержать следующую информацию:

При наличии всех указанных реквизитов документ считается векселем.

Виды векселей

Поскольку вексель является инструментом кредита, следует рассмотреть его разновидности. В силу разнообразия критериев, классификация имеет разветвленную структуру.

По числу участников сделки

Этот признак делит все векселя на простые (соло) и переводные (тратты). Соло-вексель подлежит адресной оплате эмитентом держателю ценной бумаги. В сделке участвуют только два лица: кредитор и должник. Погашение происходит, когда деньги обратно меняются на вексель.

Отличие переводного векселя от простого в том, что его можно неограниченное число раз передавать другим субъектам, то есть использовать в качестве суррогатного платежного средства.

Наибольшее распространение такие операции на постсоветском пространстве получили в 90-е годы, когда на счетах многих предприятий денег почти не было. Схема оборота векселя бывала очень сложной: тратта выписывалась под оплату одного вида продукции, затем переводилась в адрес других поставщиков, ею оплачивались тарифы, услуги, до тех пор, пока она не возвращалась к эмитенту.

По характеру сделки, обеспеченной векселем

В зависимости от целевого назначения кредита, вексель может быть товарно-коммерческим, финансовым или казначейским.

Читайте так же:  Кредит плохой кредитной историей астана

Товарным векселем обеспечивается коммерческая сделка. По своей сути это кредит на отсрочку платежа за полученный товар. Времени погашения по замыслу должно хватить на реализацию, после чего должник погашает эмитированный им вексель.

Надобность в финансовом векселе не продиктована операциями по купле-продаже. Он представляет собой «коммерческую бумагу», означающую обязательство эмитента оплатить предъявителю указанный на бланке номинал. Обеспечение для таких документов не требуется, срок их обращения до девяти месяцев, а мотивом их приобретения является дисконт (то есть купить их можно дешевле указанной суммы).

Краткосрочный вексель, выпущенный правительством, называется казначейским.

По способу погашения

Исходя из того, кто и как предъявляет к оплате вексель, он может быть предъявительским и ордерным.

Если лицо, получающее деньги в обмен на ценную бумагу, указано в тексте векселя или индоссаменте тратты, то это ордерный вексель. Как понятно из названия, по предъявительскому векселю расчет производится с его держателем (предъявителем).

По другим критериям

Несмотря на богатый исторический опыт, в вексельном законодательстве есть лазейки, позволяющие производить операции авантюрного характера, извлекая реальные денежные средства под ничем не обеспеченные бумаги.

Например, оформление «дружественного векселя» производится для последующего его учета или залога в качестве ценного актива. При этом обе участвующие стороны (эмитент и держатель) находятся в сговоре, что доказать очень трудно.

Аналогичное назначение у «бронзового векселя», но по сравнению с дружественным, он опаснее для банка, так как один из участников – лицо вымышленное.

Интересен способ фискальной отсрочки, связанный с эмиссией «встречных» векселей на равные суммы, которыми обмениваются два предприятия. До момента их погашения продукция считается отгруженной, но неоплаченной, и налог на прибыль на нее не начисляется.

Самым надежным считается банковский вексель по причине своей обеспеченности, и, как следствие, гарантированности погашения.

Виды вексельных кредитов

Суть вексельного обращения состоит в том, что взамен денег кредитор получает документ, предоставляющий безусловное право требования.

Такой способ заимствования обладает следующими преимуществами:

  • относительная простота оформления по сравнению с обычным кредитом;
  • возможность продления по соглашению сторон;
  • щадящая ставка (в России векселя выдаются под 4–6% в год);
  • кредит банка под залог векселя выгоден тем, что нет необходимости в отвлечении денежных ресурсов;
  • расчеты между организациями, входящими в одну промышленную группу, существенно упрощаются: можно не «перекачивать» денежные переводы с одного счета на другой, а обмениваться векселями, производя по возможности взаимные зачеты;
  • залог векселя под кредит удобен своей оперативностью при кратковременных заимствованиях и экономией оборотных средств организации.

Практикуются следующие разновидности вексельных кредитов:

Вид вексельного кредита Краткая характеристика
Векселедательский Кредит выдается банком в виде его же векселей. Чаще всего этим видом пользуются покупатели.
Предъявительский Учетный Банк выкупает у клиента вексель (свой или стороннего векселедателя) дешевле его номинальной стоимости.
Залоговый Вексель выполняет роль залогового имущества при получении кредита.

Если рассмотреть эти разновидности подробнее, то экономический смысл основного различия между векселедательским и предъявительским кредитом состоит в лице, выписывающем вексель (эмитенте) и способом использования ценной бумаги.

В свою очередь, залоговый или учетный кредит — это разновидности предъявительского вида заимствования.

Погашение вексельного кредита

Само по себе погашение вексельного кредита выглядит крайне просто: в указанный на бланке срок производится предъявление векселя к платежу. В случае согласия должника проблем возникать не может, и вопрос состоит лишь в последовательности действий. Регулирует процедуру статья 815 ГК РФ – сначала отдается вексель, а затем происходит его оплата. То же самое для подстраховки можно сделать через нотариуса или в банке.

Общим правилом для всех операций с векселями является предъявление сторонами следующих документов:

  • договор купли-продажи векселя (2 экз.);
  • акт приема-передачи (2 экз.);
  • заявление о платеже по векселю (2 экз.).

Последний документ подтверждает предъявление векселя, но не сам платеж. Следует учитывать следующие специфические моменты вексельных операций:

  • Если срок погашения указан, то предъявлять вексель можно в этот день или в течение двух последующих суток. Если кредитор опоздает, должник имеет право отказаться от погашения требования.
  • Вексель с условием погашения «по предъявлении» имеет предельный срок в один год, если конкретная дата не указана.
  • Тратта датируется по первому акцепту или индоссаменту.
  • Погашенный вексель передается плательщику, если он оплачен наличными деньгами, переводом на счет или иным документально подтвержденным способом.

Кроме самого векселя, плательщик имеет право требовать расписку от векселедержателя.

Проблемные моменты

Рассмотренная ситуация может считаться эталонной, однако на практике бывают осложнения, связанные с отказом в акцепте (приеме к оплате). Что делать, если должник не признает своих обязательств?

  1. В течение двух дней после указанного в документе срока оплаты необходимо нотариально опротестовать вексель по пунктам «отказ от акцепта» или «неплатеж». Это юридическое действие подтверждается актом и отметкой на векселе.
  2. Далее пострадавший векселедержатель подает иск на указанного в бланке должника (если вексель простой) или индоссанта (при неакцептованной тратте).

Права векселедержателя позволяют ему инициировать протест и ранее указанного на бланке срока, если:

  • Должник загодя заявляет, что платить не будет (отказывается от акцепта).
  • Выявлены признаки финансовой несостоятельности кредитуемого лица (даже без судебного решения).

Что такое учет векселей банками

Фраза «вексель учтен» означает, что эта ценная бумага приобретена финучреждением со скидкой. С этого момента банк обладает правом требования, то есть становится кредитором. Его интерес состоит в дисконте – разнице между ценой приобретения и суммой, которую обязан оплатить должник.

Процедуре предшествует проверка векселя на надежность, предполагающая оценку:

  • подлинности векселя и правильности его оформления;
  • кредитоспособности должника.

Так как векселедержатель пользуется заемными ресурсами в течение времени, оставшегося до даты погашения, учет векселя банком с дисконтом производится на основе ставки ЦБ РФ или собственных кредитных условий. Величина скидки рассчитывается по формуле:

Где:
Д – сумма дисконта в рублях;
СВ – номинальная стоимость векселя в рублях;
П – остаточный период до даты погашения в днях;
УСБ – учетная ставка дисконтирования банка по данному векселю.

Для наглядности приведен пример расчета с дисконтом по векселю предприятия «А», выкупленному (учтенному) банком «Б» у векселедержателя фирмы «В».

  • Вексель выписан на сумму 100 тыс. руб.
  • Срок погашения – 30 апреля 2020 года.
  • Дата выкупа векселя банком у фирмы «В» – 30 марта 2020 года.
  • Банковская ставка дисконта – 11,3%.

Подставив эти данные в формулу, получится следующий результат:

Это означает, что фирма «В» получит за вексель предприятия «А» от банка «Б» сумму, равную: 100 – 1,0044 = 98,9956 тыс. руб. Банк «Б» заработает на этой операции 1004,4 руб.

Заключение

Вексельный кредит остается одним из распространенных способов финансового заимствования.

Средством вексельного кредита служат ценные бумаги особого типа, соответствующие ряду критериев и называемые векселями.

Видео (кликните для воспроизведения).

Векселя бывают двух основных видов – простые (соло) и переводные (тратты).

Источники

Предоставление кредитов под залог векселей
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here